« Nos priorités sont claires : 
sécuriser le financement à court terme de VALBIOTIS et conclure avant fin 2020 un partenariat avec un acteur majeur de la santé » 
Sébastien PELTIER, Président du Directoire de VALBIOTIS.

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Éligible "PEA" et "PEA-PME"

Engagez-vous dans la prévention du diabète de type 2

1. Déjà 700 événements sportifs couverts à travers le monde

• Déjà 700 événements couverts dans 20 disciplines sportives sur 4 continents
• Objectif 2018 : cap des 500 événements
• La confiance de plus de 60 clients : clubs, fédérations, ligues, organisateurs d’événements, enceintes sportives…

2. Une technologie de rupture qui révolutionne le Live & Replay vidéo dans les enceintes sportives

• 2 années de R&D, 4 M€ investis, 4 brevets
• La performance de la technologie VOGO est indépendante du nombre de personnes connectées à l’application, contrairement aux solutions de streaming existantes.
• Installation rapide nécessitant peu d’infrastructure IT

3. Un réseau mondial de partenaires commerciaux

• Une force de vente directe en France
• Un réseau mondial d’agents, distributeurs et intégrateurs
• Un partenariat stratégique avec Panasonic information Systems Co., Ltd

4. Une solide dynamique de croissance

• Chiffre d’affaires 2017 : +94%
• Chiffre d’affaires du premier semestre 2018 : x 2
• Des sources de revenus diversifiées : licences à l’événement ou à la saison, royalties, revenus In-Apps spectateurs à partir de 2019

5. Un marché considérable à conquérir

• Chaque année, plus de 1000 grands événements sportifs et plus de 600 championnats majeurs
• Pour VOGO : un marché adressable de plus de 500 M€
• Un potentiel de diversification important : mode, Entertainment, eSport

6. Des ambitions fortes, tous les atouts pour accélérer

Comparé un exercice 2017 qui affichait un chiffre d’affaires de 739 K€, nos ambitions :
• En 2020, atteindre les 10 M€ de chiffre d’affaires avec un EBITDA à l’équilibre
• A cinq ans, cap des 50 M€ de chiffre d’affaires

7. 6,2 M€ sécurisés sous la forme d’engagements de souscription reçus, l’adhésion d’acteurs emblématiques de l’univers du sport et de l’événementiel

• Tony Parker (par le biais de la société Infinity Nine Promotion), CM-CIC Innovation, GDP Vendôme, Jean-Marc Bouchet (Président de Lucia Holding), Olivier Estèves (Gérant de Jalenia et PDG d’ABEO) et GL Events, etc.

Coordinateur Global, Chef de File et Teneur de Livre associés

Lire le mot du Directeur Général

Document de Base
CP enregistrement du document de base
Bulletin de souscription
CP lancement de l'opération
Note d'opération
Fiche de modalités

Quel est le montant de l’offre ?

Le produit brut de l’Offre sera d’environ 11,3 millions d’euros pouvant être porté à un montant d’environ 13,0 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à un montant d’environ 15,0 millions d’euros en cas d’exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix se situant au point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre, soit 11,32 euros).

Quels sont les objectifs de l’opération ?

L’émission des actions nouvelles et l’inscription de la totalité des actions de la Société aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris sont destinées à fournir à la Société des moyens supplémentaires pour accélérer son déploiement mondial, maintenir son leadership technologique et diversifier ses sources de revenus, que ce soit par le lancement de nouvelles fonctionnalités payantes ou la couverture de nouveaux marchés, en sortant des enceintes sportives, comme les défilés de mode, les concerts, les opéras ou les compétitions d’eSport.

La Société́ souhaite affecter le produit net des fonds levés dans le cadre de l’émission des actions nouvelles de la façon suivante :
- Environ 40% à l’accélération de l’internationalisation de la solution VOGO ;
- Environ 30% à l’accélération du déploiement de la solution VOGO SPORT (incluant le financement du parc de VOGO BOX) ;
- Environ 15% au maintien de son leadership technologique ;
- Environ 15% à la diversification de ses sources de revenus.

Quel est le prix de souscription des actions ?

La fourchette indicative de prix est comprise entre 10,01 € et 12,63 € par action.

Quelle est la méthode de fixation du prix de l'offre retenue ?

Le Prix de l’Offre sera fixé le 27 novembre 2018 selon le calendrier indicatif. Il résultera de la confrontation de l’offre des actions et des demandes émises par les investisseurs, selon la technique dite de « construction du livre d’ordres » telle que développée par les usages professionnels, dans le cadre du Placement Global.

Cette confrontation sera effectuée notamment sur la base des critères de marché suivants :
- Capacité des investisseurs retenus à assurer un développement ordonné du marché secondaire ;
- Ordre d’arrivée des demandes des investisseurs ;
- Quantité demandée ;
- Sensibilité au prix des demandes exprimées par les investisseurs.

Comment souscrire à l’Introduction en Bourse ?

Pour souscrire auprès de votre intermédiaire en ligne, rendez-vous dans la rubrique destinée aux Opérations sur Titres (Opérations Sur Titres – Introductions en Bourse et augmentations de capital) afin de passer votre ordre.

Vous pouvez également vous adresser directement à votre intermédiaire financier et lui indiquer les codes ISIN et/ou mnémonique attachés à VOGO (Mnémonique : ALVGO/ ISIN : FR0011532225) ainsi que le nombre de titres que vous souhaitez acquérir.

Comment fonctionne une offre à prix ouvert ?

Une Offre à Prix Ouvert (OPO) permet à des investisseurs particuliers d’indiquer la quantité de titres qu’ils souhaitent souscrire sans mention de prix. A l’issue de la période de souscription, le prix définitif est fixé par le Conseil d’Administration de la Société en confrontant l’offre des actions dans le cadre du Placement Global effectué auprès des investisseurs institutionnels et les demandes émises par eux (selon la technique dite de « construction du livre d’ordres », telle que développée par les usages professionnels) dans la fourchette de prix par action proposée pour l’offre globale. Seuls les ordres libellés à un prix supérieur ou égal au prix définitif pourront être servis.

Dans l’hypothèse d’une forte demande d’actions de la part des investisseurs particuliers et institutionnels, la demande individuelle de chaque investisseur pourrait ne pas être entièrement satisfaite, les demandes seraient alors réduites de manière proportionnelle en respectant les règles de priorité des ordres A1 et A2 (se référer au point « décomposition des ordres en fonction du nombre de titres demandés »). Le prix fixé est identique pour tous : investisseurs particuliers ou institutionnels et doit se situer, pour VOGO, entre 10,01 euros par action en fourchette basse, et 12,63 euros par action en fourchette haute.

Décomposition des ordres en fonction du nombre de titres demandés

Les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés :
- fraction d’ordre A1 (entre 10 et 200 actions incluses) ;
- fraction d’ordre A2 (au-delà de 200 actions).

Les fractions d’ordre A1 bénéficieront d’un traitement préférentiel par rapport aux fractions d’ordres A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits.

Quelle est la date limite pour souscrire à l'opération ?

Les personnes désirant participer à l’OPO devront déposer leurs ordres auprès d’un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 26 novembre 2018 à 18h00 (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et 20h00 (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet. Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par les Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneur de Livre associés au plus tard le 27 novembre 2018 à 12h00 (heure de Paris) sauf clôture anticipée.

Quels sont les engagements d’abstention ou de conservation ?

- Engagement d’abstention de la Société : 180 jours ;
- Engagement de conservation des principaux actionnaires et fondateurs de la Société : 360 jours ;
- Engagement de conservation des autres actionnaires de la Société détenant au moins 1% du capital avant l’opération : 180 jours;
à compter de la date du règlement-livraison des actions nouvelles.

Je ne suis pas résident français, puis-je souscrire à l'Offre ?

Restrictions concernant les Etats-Unis d’Amérique
Les actions de la Société n’ont pas été et ne seront enregistrées en application du U.S. Securities Act de 1933 (le « Securities Act »), ni auprès d’aucune autorité de régulation boursière dépendant d’un État américain. En conséquence, les actions de la Société ne peuvent être ni offertes ni vendues ou autrement cédées ou transférées de quelque manière que ce soit aux Etats-Unis d’Amérique, ou pour le compte ou au profit de U.S. persons, sauf après enregistrement ou dans le cadre d’opérations bénéficiant d’une exemption à l’enregistrement prévue par le Securities Act. Le Document de Base, la Note d’Opération, le Prospectus, son résumé, et tout autre document établi dans le cadre de l’Offre ne doivent pas être distribués aux États-Unis d’Amérique.

Restrictions concernant les Etats de l’Espace Economique Européen (autres que la France)
S’agissant des États membres de l’Espace Économique Européen, autres que la France, ayant transposé la Directive Prospectus (un « Etat Membre »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des actions de la Société rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre de ces États Membres. Par conséquent, les actions de la Société peuvent être offertes dans ces États uniquement :

a. à des investisseurs qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus, conformément à l’article 3.2(a) de la Directive Prospectus ;

b. à moins de 150 personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus) par Etat membre ; ou

c. dans tous les autres cas où la publication d’un prospectus n’est pas requise au titre des dispositions de l’article 3 de la Directive Prospectus. Pour les besoins du présent paragraphe, (a) la notion d’« offre au public » dans tout Etat Membre signifie la communication sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit d’informations suffisantes sur les conditions de l’offre et sur les actions à offrir, de manière à mettre un investisseur en mesure de décider ou non d’acheter ou de souscrire ces actions, telle qu’éventuellement modifiée par l’Etat Membre par toute mesure de transposition de la Directive Prospectus, (b) le terme « Directive Prospectus » signifie la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 (telle que modifiée, y compris par les dispositions de la Directive Prospectus Modificative, dès lors qu’elle aura été transposée dans l’Etat Membre) et inclut toute mesure de transposition de cette Directive dans chaque Etat Membre et (c) le terme « Directive Prospectus Modificative » signifie la Directive 2010/73/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010.

Restrictions concernant le Royaume-Uni
Le Prospectus est distribué et destiné uniquement aux personnes qui (i) sont situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) sont des « investment professionals » (à savoir des personnes ayant une expérience professionnelle en matière d’investissement) selon l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) (le « FSMA ») Order 2005 (l’« Ordre »), (iii) sont des « high net worth entities » ou toute autre personne entrant dans le champ d’application de l’article 49(2) (a) à (d) de l’Ordre (« high net worth companies », « unincorporated associations », etc.) ou (iv) sont des personnes auxquelles une invitation ou une incitation à s’engager dans une activité d’investissement (au sens de l’article 21 du FSMA) peut être légalement communiquée ou transmise (ci-après dénommées ensemble les « Personnes Qualifiées »). Toute invitation, offre ou accord de souscription des actions de la Société ne pourront être proposé ou conclu qu’avec des Personnes Qualifiées. Les actions de la Société visées dans le Prospectus ne pourront être offertes ou émises au profit de personnes situées au Royaume-Uni autres que des Personnes Qualifiées. Toute personne autre qu’une Personne Qualifiée ne devra pas agir ou se fonder sur le Prospectus ou l’une quelconque de ses dispositions. Les personnes en charge de la diffusion du Prospectus doivent se conformer aux conditions légales de la diffusion du Prospectus.

Restrictions concernant l’Australie, le Canada et le Japon
Les actions offertes, ne pourront être offertes ou vendues en Australie, au Canada et au Japon.

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jours

heures

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secondes

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minutes

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Temps restant avant la clôture de l'offre

SECTION SUIVANTE
Présentation investisseurs
Large succès de l'Introduction en bourse

Le projet d'augmentation de capital est terminé.

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Ouverture de la période de négociation des DPS

Fin de la période d'exercice des DPS

Clôture de la période de souscription

Émission des Actions Nouvelles et Règlement-livraison

Approbation du Prospectus par l'AMF 

09/10/2019

14/10/2019

16/10/2019

28/10/2019

06/11/2019

3

Que se passe-t-il si je suis actionnaire et que je ne souhaite pas souscrire à l’opération ?

4

Qu’est-ce qu’une souscription à titre irréductible ?

5

Que se passe-t-il si je n’exerce pas mes DPS ?

3

Comment souscrire à l’augmentation de capital ?

2

Qu’est-ce qu’un droit préférentiel de souscription (DPS) ?

1

Qu’est-ce qu’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) ?

6

Aurai-je des frais à payer ?

8

Que faire si le nombre de mes DPS ne me permet pas d’obtenir la parité de 5 actions nouvelles pour 6 DPS ?

9

Je détiens mes actions Voltalia dans un PEA, comment puis-je souscrire ?

10

Quand seront cotées les actions nouvelles ?

Mesdames, Messieurs, chers actionnaires,

L'introduction en Bourse de VALBIOTIS a été une étape très importante dans la vie de notre Entreprise. Grâce à votre soutien, nous avons pu accélérer la mise en œuvre de notre plan de développement. Celui-ci a particulièrement porté sur VALEDIA®, notre produit phare, exclusivement issu du végétal, dont la vocation est de réduire plusieurs facteurs de risque du diabète de type 2. Depuis juillet 2019, sa substance active, TOTUM-63, a démontré son efficacité clinique, avec les résultats positifs et significatifs versus placebo de l’étude de Phase IIA, sur les facteurs déterminants du développement du diabète de type 2 : glycémie (taux de sucre), poids corporel et tour de taille.

Nous avons également réalisé des avancées en matière de propriété industrielle avec le dépôt des brevets dans plus de 60 pays et leur obtention sur nos deux principaux marchés cibles, l'Europe et les États-Unis, soit près de 40 pays.
Notre capacité de production aux normes nord-américaines et européennes a également été validée avec le Groupe Pierre Fabre.

Nous sommes aujourd'hui prêts à pénétrer un marché du prédiabète déjà estimé à 600 millions d’euros et qui devrait atteindre 1,8 milliard d’euros d'ici 2027*.  VALEDIA® est d’ores et déjà commercialisable en Europe, bénéficiant des autorisations afférentes à son statut.
Au regard de ces avancées récentes et décisives, nous nous sommes fixés deux nouvelles priorités : sécuriser le financement de VALBIOTIS à court terme et conclure avant fin 2020 un partenariat stratégique avec un acteur de la santé, qui nous apportera les financements nécessaires à la finalisation du programme clinique de VALEDIA® dans le prédiabète et qui assurera sa commercialisation rapide à l’échelle internationale.

C'est dans ce contexte que nous lançons aujourd'hui une augmentation de capital avec maintien du DPS avec la volonté de vous associer à ce tournant dans l'exécution de notre stratégie. Ouverte à tous, cette levée de fonds d'un montant maximum de 8,3 millions d'euros** vous donne l'opportunité d'acquérir de nouveaux titres de la Société avec une décote de 17,3% par rapport au cours de bourse (à la clôture) du 8 octobre 2019.


Nous sommes également heureux de pouvoir vous annoncer l’engagement d’actionnaires historiques et de nouveaux investisseurs pour venir garantir cette opération.  Leur mobilisation est un signe de confiance dans la réussite de notre projet au service de la prévention et de la lutte contre les maladies métaboliques. Ces engagements de souscription à titre de garantie s'élèvent à 5,4 millions d’euros et permettent d’atteindre a minima le seuil de réalisation (75%) de cette augmentation de capital.

En tant qu'actionnaires, vous bénéficiez pour chaque action détenue d'un droit préférentiel de souscription. Ces droits vous permettent de souscrire aux actions nouvelles pour un prix de 2,35€ par action à raison de 3 Actions Nouvelles pour 4 actions anciennes détenues.

Nous espérons ainsi vous proposer une opération attractive, qui vous donne la possibilité de vous associer pleinement à notre ambition de devenir l'acteur de référence dans la prévention des maladies métaboliques.

Toute l’équipe de VALBIOTIS et moi-même vous remercions très sincèrement pour votre confiance et votre soutien.




*Données AEC Partners sur les marchés prioritaires de VALBIOTIS : États-Unis, Canada et 5 pays européens (Allemagne, Royaume-Uni, France, Espagne et Italie)
**Incluant l’exercice de la clause d’extension

Sébastien PELTIER
Président du Directoire de VALBIOTIS

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Ouverture de la période de souscription

24/10/2019

Grosse augmentation de capital pour Voltalia
10.10.2019 | Les Echos Capital Finance - Valbiotis se finance pour trouver un partenaire stratégique
Investir
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
Investir
03.06.2019 Journal des biotechs, Boursorama – Interview Sébastien Peltier (10’50)
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
Investir
XX.XX.2019 | texte
Grosse augmentation de capital pour Voltalia
Investir
15.10.2019 | Spécialiste de la lutte contre le diabète, Valbiotis lance une augmentation de capital

RETOURS SUR LES RÉSULTATS CLINIQUES POSITIFS DE VALEDIA®

Résultats cliniques positifs de la phase IIA de VALEDIA versus placebo
VALBIOTIS annonce les résultats positifs de l’étude clinique
de Phase IIA de VALEDIA®, qui devient le premier produit à l’efficacité
démontrée chez les personnes prédiabétiques
VALBIOTIS annonce des résultats complémentaires positifs de l’étude
clinique de Phase IIA de VALEDIA®, premier produit à l’efficacité démontrée
chez les personnes prédiabétiques, sur le métabolisme des lipides
 et l’hypertension artérielle
Document d'enregistrement

Augmentation 
de capital avec DPS
 

Engagez-vous dans la prévention du diabète de type 2

1. Déjà 700 événements sportifs couverts à travers le monde

• Déjà 700 événements couverts dans 20 disciplines sportives sur 4 continents
• Objectif 2018 : cap des 500 événements
• La confiance de plus de 60 clients : clubs, fédérations, ligues, organisateurs d’événements, enceintes sportives…

2. Une technologie de rupture qui révolutionne le Live & Replay vidéo dans les enceintes sportives

• 2 années de R&D, 4 M€ investis, 4 brevets
• La performance de la technologie VOGO est indépendante du nombre de personnes connectées à l’application, contrairement aux solutions de streaming existantes.
• Installation rapide nécessitant peu d’infrastructure IT

3. Un réseau mondial de partenaires commerciaux

• Une force de vente directe en France
• Un réseau mondial d’agents, distributeurs et intégrateurs
• Un partenariat stratégique avec Panasonic information Systems Co., Ltd

4. Une solide dynamique de croissance

• Chiffre d’affaires 2017 : +94%
• Chiffre d’affaires du premier semestre 2018 : x 2
• Des sources de revenus diversifiées : licences à l’événement ou à la saison, royalties, revenus In-Apps spectateurs à partir de 2019

5. Un marché considérable à conquérir

• Chaque année, plus de 1000 grands événements sportifs et plus de 600 championnats majeurs
• Pour VOGO : un marché adressable de plus de 500 M€
• Un potentiel de diversification important : mode, Entertainment, eSport

6. Des ambitions fortes, tous les atouts pour accélérer

Comparé un exercice 2017 qui affichait un chiffre d’affaires de 739 K€, nos ambitions :
• En 2020, atteindre les 10 M€ de chiffre d’affaires avec un EBITDA à l’équilibre
• A cinq ans, cap des 50 M€ de chiffre d’affaires

7. 6,2 M€ sécurisés sous la forme d’engagements de souscription reçus, l’adhésion d’acteurs emblématiques de l’univers du sport et de l’événementiel

• Tony Parker (par le biais de la société Infinity Nine Promotion), CM-CIC Innovation, GDP Vendôme, Jean-Marc Bouchet (Président de Lucia Holding), Olivier Estèves (Gérant de Jalenia et PDG d’ABEO) et GL Events, etc.

1

Dernière ligne droite pour VALEDA®

2

Des résultats positifs de l’étude clinique de Phase IIA qui dépassent les attentes
Image (infographie des résultats cliniques)

3

Un objectif de commercialisation dès 2021 avec un acteur mondial de la Santé

5

Une propriété intellectuelle solide

4

Un marché cible du prédiabète de 600 M€ aujourd’hui, 1,8 milliard d’ici 2027

6

Une capacité de production déjà validée avec le Groupe Pierre Fabre

Dernière ligne droite pour VALEDIA®, (substance active : TOTUM-63). Premier produit de prévention, à l’efficacité clinique démontrée, réduisant plusieurs facteurs de risque du diabète de type 2.

Des résultats positifs de l’étude clinique de Phase IIA, tous significatifs versus placebo.

VALEDIA® déjà commercialisable en Europe*.

Deux priorités : sécuriser le financement à court terme de la Société et conclure dès 2020 un partenariat stratégique avec un acteur majeur de la santé.

Un marché cible du prédiabète de 600 millions d’euros aujourd’hui, 1,8 milliard d'euros d’ici 2027**.

Des brevets déposés dans 60 pays et obtenus en Europe et aux États-Unis

Une capacité de production déjà validée avec le Groupe Pierre Fabre.

Déjà plus de 5,4 M€ d’engagements de souscription à titre de garantie


PEA PME : ce dispositif est conditionnel et dans la limite des plafonds disponibles. Les personnes intéressées sont invitées à se rapprocher de leur conseiller financier afin notamment de vérifier leur éligibilité à ce dispositif.
*VALEDIA® dispose déjà des autorisations de commercialisation afférentes à son statut.
**Données AEC Partners sur les marchés prioritaires de VALBIOTIS : États-Unis, Canada, et 5 pays européens (Allemagne, Royaume-Uni, France, Espagne et Italie).

Augmentation 
de capital avec DPS
 

CE SITE CONSTITUE UNE PUBLICATION À CARACTÈRE PROMOTIONNEL ET NE CONSTITUE PAS UN PROSPECTUS.

Grosse augmentation de capital pour Voltalia
11.10.2019 | Valbiotis : des résultats prometteurs pour Valedia
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Grosse augmentation de capital pour Voltalia
10.10.2019 | La Bourse et la Vie - Interview Sébastien Peltier
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Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
Investir
16.10.2019 Point sur l’augmentation de capital de VALBIOTIS par Pierre-Louis Germain (4’20 à 8’55)